处于十字路口的比特币：未来交易平台会合法化吗？

热门栏目

客户

交易平台的加速扩张或将其风险推向金融领域

A从消费领域进入投资领域

5月12日，全球99个国家和地区发生了超过50,000起计算机病毒攻击事件，罪魁祸首是名为“想哭”（WannaCry）的勒索软件。俄罗斯、英国、中国、乌克兰等国“受灾”。其中，英国医疗系统瘫痪，大量患者无法就医。中招的电脑和手机被黑客远程锁定。如果你想检索重要信息，你需要用比特币向黑客支付高额赎金。一时间，比特币这个词在各大搜索引擎的流量中暴涨。

2009 年比特币首次出现时，提议的交易价格为 1 至 1,300 比特币； 2010 年比特币首次公开交易时，价格仅为 0.$03/piece。 2010 年 5 月 22 日，一名美国男子用 10,000 比特币购买了两个比萨饼。八年后，10000比特币价值超过2000万美元，可以一举买下大量的披萨连锁店。

早期，比特币主要用于支付玩网络游戏的奖金，之后继续快速扩张到旅游、购物、科技、教育、媒体、奢侈品等领域。据相关研究机构统计，全球有超过50,000家商户支持比特币支付。

随着应用领域的不断扩大，比特币开始进入投资领域。美国知名风险投资数据公司CBInsight对2012-2017年全球区块链投融资增长数据的统计显示，自2013年以来，比特币和区块链领域的投资者/机构的动作已经显着增加，2013年累计投资增加。超过 9500 万美元，与 2016 年的 5.6 亿美元相比，增长了 4.8 倍。

B监管：各国都在“摸着石头过河”

面对陌生的比特币“怪物”，全球许多国家根据不同的国情和金融理念正规比特币交易平台，不断处于动态之中。应对监管挑战。基于风险考虑，目前大多数国家对比特币持谨慎态度，已将比特币交易纳入监管体系。各国对比特币及其交易活动的态度可以分为两类：一是承认比特币及其交易活动的合法性并颁布相关监管规则；另一种是将比特币交易活动认定为非法。

2013年6月，德国议会就互联网虚拟货币比特币作出决定，豁免持有比特币一年以上的交易。此举被业界解读为变相承认比特币的法律地位。

2014年底，法国经济和金融部门对比特币等数字货币的金融机构和个人用户进行监管，要求限制匿名，明确税收制度的相应规定，并规定数字货币也受资本约束所得税。

英国并没有对比特币进行大量监管，也没有要求比特币执行KYC（了解你的用户）和AML（反洗钱法）的原则。央行利用数字货币背后的区块链技术对其进行监管，并提供刺激经济的新途径。

2015 年 1 月 30 日，意大利中央银行就数字货币发表官方声明，批准该国使用加密货币的法律。今年，它警告说，比特币和其他数字货币不是法定货币，不稳定，可能被用于非法活动，央行不会为使用或丢失比特币的用户提供任何保护。

在澳大利亚，购买比特币和用比特币交换商品和服务之前是分开征税的。今年 7 月 1 日，比特币立法生效，减少了数字货币交易的税收。 2017-2018年预算宣布数字货币交易不再重复征税，允许数字货币用于消费。

2014 年初，俄罗斯政府警告说，虚拟货币可用于洗钱或资助恐怖主义，并宣布使用比特币是非法的。 2015 年 1 月，俄罗斯媒体监管机构 Roskomnadzor 宣布将包括全球最大的比特币交易社区之一的 Bitcoin.org 在内的 7 个比特币信息和资源网站列入黑名单，但俄罗斯地方法院在 5 月做出了决定。撤销决定。 2 月，俄罗斯央行副行长 Olga Skorobogatova 表示，今年政府将决定数字货币是否可以被视为资产、现金或证券。 4 月，俄罗斯财政部副部长 Alexey Moiseev 在接受采访时表示，政府希望在 2018 年承认比特币和其他加密货币，以加强对非法转移的打击。 8 月，俄罗斯第一副总理伊戈尔·舒瓦洛夫公开表示，政府正在讨论建立加密货币开采政府中心。关于监管框架的法案正在制定中。

新加坡在 2013 年将比特币等同于商品加工，对出售或购买商品的比特币收取一定的税费。 2016年，新加坡金融管理局（MAS）公布了针对特定数字货币公司的监管计划，要求比特币公司确认客户身份并报告可疑交易，以遏制比特币洗钱等非法活动。今年 8 月 1 日，MAS 表示，如果数字代币构成受《证券和期货法》（SFA）监管的产品，其发行或发行将受到金融管理局的监管。

日本政府对比特币持开放态度，日本金融厅 (FSA) 此前宣布，它承认比特币等虚拟货币具有“类似财产的价值”，可用于支付和数字交易。今年4月1日，内阁签署的《支付服务修正法》生效，比特币等虚拟货币成为日本的“合法支付方式”。 7月1日，新消费税正式生效，比特币交易免征8%的税。日本成为比特币交易量最大的国家。

在韩国，大约有 100 万人持有比特币。作为世界上最大的比特币交易国之一，韩国对比特币等数字货币的监管一直与加强反洗钱调查密切相关，但立法者最近修改了国家电子金融交易规范，由议会民主党代表朴勇提交-Jin 修正案旨在定义和更好地规范加密货币业务。

以色列将比特币等加密货币视为不同于金融证券或股票的资产，此类货币的销售需缴纳 25% 的资本利得税，以及交易交易所的企业所得税和企业所得税加密货币。 17% 的增值税 (VAT)。

在印度，该国三大交易所约占全球以美元计价的比特币交易的 11%，而且交易量一直在上升。今年6月20日，印度政府正式承认比特币的法律地位，决定成立专门工作组，制定比特币监管规范。

阿根廷央行副行长卢卡斯·拉赫不久前表示，该机构和阿根廷政府支持使用比特币，不会害怕数字货币。

加拿大颁发了世界上第一个比特币基金许可证，拥有众多比特币初创公司和比特币 ATM。截至 2016 年 9 月，温哥华拥有超过 20 台比特币 ATM，多伦多目前正准备举办全球最大的区块链会议。

今年 9 月 24 日，欧洲央行副行长 Vitor Constancio 表示，比特币不是一种货币，而只是一种投机工具。他还认为，比特币不会对货币政策构成威胁，可以将比特币的崛起与300年前的“郁金香狂热”相提并论。

美国的联邦制度因州而异。今年 7 月 26 日，SEC 宣布数字代币即 ICO 的销售“受联邦证券法监管”，但并未就比特币提供监管意见。美国各州负责比特币监管的部门也不同，比如纽约州是NYDFS，伊利诺伊州是金融和专业监管部IDFPR。华盛顿州今年 4 月通过了 5031 号法案，规定数字货币交易所需要申请牌照，需要独立的第三方审计，并购买一定数量的“风险担保债券”。债券金额与上一年度的交易规模有关。这导致大量比特币公司离开华盛顿州，前往特拉华州等监管较少的州。美国其他州也在积极推进许可管理。 2015年9月，波士顿创业公司Circle获得了首张比特币牌照BitLicense，但2016年12月该公司宣布放弃比特币兑换业务，专注于支付领域。后来，纽约州 NYDFS 正式授予 BitLicense，这是加密货币交易所 Coinbase 在该州运营的许可证。 NYDFS 还向参与比特币投资的两家信托公司 Gemini 和 itBit 授予银行牌照。

不同监管机构对比特币衍生金融产品的态度不同。今年年初，SEC 以缺乏市场监管为由拒绝了两份比特币 ETF 的申请。 7月25日，加密货币交易平台运营商LedgerX LLC获得CFTC批准，正式成为美国联邦政府监管的合法数字货币交易所。以及衍生品合约的清算所。

C比特币“挖矿”：庞大的产业链体系

一开始，精通计算机的人才来“炫技”进行挖矿，由此引发了全球“挖矿风潮”。 ”。随着比特币被挖的越来越少，劳动力逐渐跟不上，市场上出现了专门用来挖比特币的“矿工”。目前，中国的“矿工”和“矿工”位居世界第一pools”从事比特币挖矿。比特币“矿工”是一台用于生成比特币的计算机。它通常有一个专业的挖矿芯片，它主要是通过烧录显卡来工作的。用户下载软件后，运行特定的算法，并在连接到远程服务器后“开始挖矿”，预计会产生比特币。

世界上第一个比特币“矿工”是中本聪，他记录了第一个挖矿“创世区块”的开始时间——2009 年 1 月 3 日。第一个比特币转账被密码学家 Hal Finney 接受。比特币的“原矿区”只有这两个“矿工”。那个时候，比特币很容易被“挖”。只需下载软件并自动“解决问题”，普通电脑CPU即可完成。但是随着币价的上涨，“矿工”越来越多，所以每产生2016页的账本正规比特币交易平台，解决问题的难度就会动态调整一次。到2010年6月，有人开始用显卡挖矿，最终演变成一场专业的“矿机”大战，竞争的核心技术在于电脑芯片的威力和功效。

美国的格芯（GF）和俄罗斯的巴比特占据了全球比特币矿机芯片的制高点。巴比特于2013年8月29日售出第一台矿机，短短几个月时间，巴比特矿池总算力达到全球第二。

挖矿效率的提高刺激和加速了解决问题的难度。原本一天可以挖一个币，但很快就降到了0.8和0.5。于是形成了“更贵的比特币——更好的矿机——更多的矿工——更高的成本——更贵的比特币”的恶性循环。

比特币“挖矿”逐渐走向规模化、集团化，并迅速进入政府产业战略层面。随着比特币挖矿市场的快速升温，“云矿机”作为一种灵活高效的解决方案逐渐成为市场主流。

俄罗斯互联网发展研究所和区块链和数字货币协会目前正在合作开展一个试点项目，该项目将使用卫星专用半导体芯片为采矿设备供电并最大限度地降低运营成本。据报道，普京和他的顾问共同拥有的一家公司最近宣布将专注于比特币采矿业。列宁格勒州州长 Drozdenko 强调“对于比特币的生产，首先要处理采矿工作的大面积区域以及廉价的电力是必要的”。总督办公室与俄罗斯国家原子能机构负责人阿列克谢·利哈乔夫等人就“如何将列宁格勒核电站用于廉价能源”进行了讨论。据当地媒体9月21日报道，列宁格勒州州长正式邀请矿工前往圣彼得堡附近的Sosnovy-Pol地区，对在原列宁格勒建立工业规模工业园进行实地考察。核电站，并在附近使用廉价的核电。虚拟货币挖矿成本有补贴。 600 名企业家和联邦机构代表出席了此次活动，德罗兹登科州长表示，在中小企业的支持下，列宁格勒可以成为俄罗斯加密货币采矿业的先驱。

D 风险

在中国，比特币持有量最低时仅占全球总量的7%，但交易量是国外的数倍，最高时占全球总量的80%以上。比特币在中国的高换手率凸显了部分投资者的投机心理，背后也有部分交易平台。目前，比特币交易平台的加速扩张，可能会将比特币的风险推向一个新的领域——金融。

一方面，一些比特币交易平台将比特币包装成一种“暴利”的投资产品，吸引投资者涌向交易平台，包括私募基金等金融机构。通过金融机构之间业务的交叉渗透，比特币风险很容易扩散到金融领域。

另一方面，比特币市场容量小，涨跌不限，交易价格容易被投机者控制。交易价格波动很大。

此外，目前中国国内比特币平台中，客户资金规模达数十亿美元的第三方托管服务不足。一些比特币交易平台有投资者转账、支付密钥和密码。一旦平台运营商决定逃跑，大量比特币可以在瞬间转移到其他地址。平台运营商不存在挪用甚至侵占客户比特币资产的技术障碍。

9月4日，中国人民银行等七部门“抢跑”联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，停止ICO各类代币发行融资，重申融资中使用的“虚拟货币”不具备货币属性。

9月14日，中国最大的比特币交易平台之一比特币中国发布公告称，数字资产交易平台自14日起停止新用户注册；数字资产交易平台将于9月30日停止，停止所有交易操作。 15日，另一家交易平台Webit也宣布同时停止交易。比特币中国关停消息公布后，比特币价格暴跌 30%，较 9 月 1 日创下的历史高点下跌逾 1400 美元。

随着中国对虚拟货币交易踩刹车，比特币在一度繁荣的市场中的前景正在黯淡。据金融博客 ZeroHedge 称，截至 2016 年底，中国曾占虚拟货币交易的 90%。但据彭博社测算，目前中国的比特币交易量仅占全球交易量的 23%，而中国的虚拟货币市场规模约为 1500 亿美元。

比特币中国用户、华盛顿数字交易商会会长马特·罗斯扎克（Matt Roszak）认为，比特币交易将在年底前恢复。 Roszak 表示，中国可能会许可少数交易所，而与政府合作并获得许可可以继续推动比特币的发展。

加密货币信息平台 CryptoCompare 的创始人 Charles Hayter 很高兴看到中国和美国等国家加强了对比特币的监管。对于仍处于起步阶段的比特币，Hayter 认为加强监管将有助于使其合法化。

图为2017年上半年全球资产盘点

图为2012年2017-2017年全球区块链投融资增长数据

进入【新浪财经股】讨论